3 – Änderungen in der Konzernstruktur

Eine vollständige Liste aller OMV Beteiligungen sowie sämtliche Konsolidierungskreisänderungen sind in Anhangangabe 38 – Direkte und indirekte Beteiligungen der OMV Aktiengesellschaft – zu finden. Wesentliche Änderungen des Konsolidierungskreises werden im Folgenden näher beschrieben.

Konsolidierungskreisänderungen – Downstream

Am 29. Oktober 2020 erwarb die OMV zusätzliche 39% Anteile an der Borealis AG von Mubadala Investment Company (Abu Dhabi) durch die Akquisition von 100% Anteilen an der Susana Beteiligungsverwaltungs GmbH und erhöhte dadurch ihren Anteil an der Borealis Gruppe von 36% auf 75%. Der Kaufpreis dieser Akquisition betrug  4.551  nach den üblichen Anpassungen bei Abschluss der Transaktion.

Die Übernahme ist eine strategische Erweiterung der Wertschöpfungskette der OMV im Bereich der hochwertigen Chemikalien. Dies trug zu einer teilweisen natürlichen Absicherung gegen die Zyklizität der einzelnen Schritte der Wertschöpfungsketten sowohl hinsichtlich der Volumina als auch der Markt-Spreads bei, wodurch das Risiko der OMV gegenüber volatilen Märkten verringert wird.

Durch den schrittweisen Erwerb hat die OMV das Recht zur Nominierung der Mehrheit der Mitglieder der Geschäftsleitung erworben und die wesentlichsten Aktivitäten die Auswirkungen auf die Einkünfte der Borealis haben, werden von der OMV gesteuert. Dadurch erwarb die OMV Kontrolle gemäß  10 über die Borealis Gruppe.

Kontrollerwerb über die Borealis Gruppe führte zur Beendigung der at-equity Methode gemäß  28 und zur Anwendung der Regeln gemäß IFRS 3. Die bisherigen 36% Anteile der OMV an Borealis wurden zum Zeitpunkt des Erwerbs zum beizulegenden Zeitwert neubewertet. Dies führte zu einem sonstigen betrieblichen Ertrag in Höhe von  1.256 Mio. Zusätzlich gab es eine Umgliederung aus dem sonstigen Ergebnis in die sonstigen betrieblichen Erträge über EUR 28 Mio, die im Wesentlichen auf Währungsumrechnungsdifferenzen zurückzuführen ist.

Erworbenes Nettovermögen und Berechnung des Firmenwerts

Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an der Borealis Gruppe wurden zum anteiligen Wert des erworbenen identifizierbaren Nettovermögens bewertet. Die Transaktion führte zum keinem Ansatz eines Firmenwerts. Der beizulegende Zeitwert der Forderungen entsprach im Wesentlichen deren Buchwert, wobei eine Vereinnahmung aller vertraglichen Cashflows abzüglich Kreditausfälle erwartet wird. Der beizulegende Zeitwert des erworbenen Nettovermögens ist in den untenstehenden Tabellen dargestellt.

Beizulegende Zeitwerte des erworbenen Nettovermögens

In EUR Mio

 

 

Borealis Gruppe

Immaterielle Vermögenswerte

887

Sachanlagen

4.129

At-equity bewertete Beteiligungen

6.134

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

743

Sonstige Vermögenswerte

45

Latente Steuern

39

Langfristiges Vermögen

11.977

Vorräte

1.123

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

684

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

132

Forderungen aus laufenden Ertragssteuern

13

Sonstige Vermögenswerte

310

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

80

Kurzfristiges Vermögen

2.341

Summe Aktiva

14.318

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

457

Anleihen

324

Leasingverbindlichkeiten

139

Sonstige verzinsliche Finanzverbindlichkeiten

1.131

Rückstellungen für Rekultivierungsverpflichtungen

38

Sonstige Rückstellungen

12

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

32

Sonstige Verbindlichkeiten

2

Latente Steuern

549

Langfristige Verbindlichkeiten

2.683

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

719

Anleihen

5

Leasingverbindlichkeiten

34

Sonstige verzinsliche Finanzverbindlichkeiten

407

Ertragsteuerverbindlichkeiten

62

Sonstige Rückstellungen

27

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

154

Sonstige Verbindlichkeiten

163

Kurzfristige Verbindlichkeiten

1.571

Summe Verbindlichkeiten

4.254

Nettovermögen

10.064

Nicht beherrschende Anteile

–2.524

Erworbenes Nettovermögen

7.540

Vormals gehaltener at-equity bewerteter 36% Anteil - Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung

In EUR Mio

 

 

Borealis Gruppe

Beizulegender Zeitwert

3.590

Buchwert

2.333

Neubewertungsergebnis

1.256

Beträge aus dem sonstigen Ergebnis in die Gewinn – und Verlustrechnung umgegliedert („recycelt“)

28

Gesamtauswirkung – sonstige betriebliche Erträge

1.284

Berechnung des Firmenwerts

In EUR Mio

 

 

Borealis Gruppe

Kaufpreis

3.889

Effekt aus der Absicherung von Fremdwährungsrisiken

61

Beizulegender Zeitwert des vormals gehaltenen at-equity bewerteten 36% Anteils

3.590

Erworbenes Nettovermögen

7.540

Firmenwert

0

2020 trug die Borealis Gruppe seit ihrer Einbeziehung in den Konzernabschluss EUR 1.099  Mio zu den konsolidierten Umsatzerlösen und EUR  –79  Mio zum des OMV Konzerns bei. Das Jahresergebnis der Borealis in 2020 war im Wesentlichen durch Umkehreffekte der Anpassung auf beizulegende Zeitwerte für Vorräte aus der Kaufpreisallokation beeinflusst. Hätte die Akquisition bereits zu Jahresbeginn stattgefunden, wäre der rechnerische Beitrag der Borealis Gruppe auf die konsolidierten der OMV Gruppe EUR 5.866 Mio, auf die unkonsolidierten Umsatzerlöse EUR  6.801  und auf den Jahresüberschuss  302 Mio.

Auswirkung wesentlicher Akquisitionen auf den Cashflow

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit enthielt einen Mittelabfluss von EUR 3.870 Mio aus dem Erwerb der Borealis Gruppe, ausgewiesen in der Zeile „Erwerb von einbezogenen Unternehmen und Geschäftseinheiten abzüglich liquider Mittel“, wie nachfolgend angeführt.

Netto-Mittelabfluss aus dem Erwerb

In EUR Mio

 

 

Borealis Gruppe

Bezahlter Kaufpreis

3.950

Abzüglich übernommener liquider Mittel

–80

Netto-Mittelabfluss aus dem Erwerb

3.870

Auswirkung wesentlicher Akquisitionen auf Ertragssteuern

Aufgrund steuerlicher Synergieeffekte aus der Akquisition von zusätzlichen Anteilen an Borealis AG sind die aktiven latenten Steuern der österreichischen Steuergruppe um ungefähr EUR 500 Mio, unter Berücksichtigung der positiven Steuerergebnisse der nächsten 5 Jahre der Borealis Steuergruppenmitglieder, gestiegen.

USD
US Dollar
Mio
Million, Millionen
IFRSs
International Financial Reporting Standards
IASs
International Accounting Standards
EUR
Euro
Jahresüberschuss
Nettogewinn bzw. Nettoverlust nach Zinsen und Steuern
Umsatzerlöse
Umsatzerlöse ausgenommen Mineralölsteuer
Mio
Million, Millionen
EUR
Euro